收紧供给甚至直接下架中长期定期存款——民营银行从拼价格转向拼服务

多家民营银行近期正在收紧中长期定期存款的供应，部分甚至已将此类产品直接移除。例如，北京中关村银行自5月30日起暂停了3年期个人及单位整存整取存款业务，并且在多家银行的手机应用中，5年期定期存款产品已不见踪影。

据观察，民营银行此次针对存款业务的调整，呈现出产品下架与利率调降同步进行、优先调整长期限产品以及实施差异化管控等特点。

今年以来，民营银行的净息差持续收窄，这迫使它们采取多种措施来缓解负债压力。根据国家金融监督管理总局公布的数据，截至今年第一季度末，民营银行的净息差为3.62%，相比去年年末下降了0.21个百分点。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏指出，随着贷款市场报价利率的下降，民营银行的资产端收益率持续走低。然而，中长期定期存款却锁定了较高的负债成本，在利率下行周期中容易产生期限错配的风险。因此，下架中长期存款产品是银行主动优化负债结构的一种策略。

监管层面的持续引导也是这一趋势的重要推动因素。苏商银行特约研究员薛洪言认为，从监管角度来看，下架中长期定期存款是为了持续引导存款利率合理调整，防止高息揽储带来的风险。他补充说，在市场普遍预期利率将继续走低的背景下，银行主动削减长期限产品有助于避免利率倒挂，并为调整资产负债结构腾出空间。

面对压力，民营银行应如何调整策略以应对挑战？薛洪言建议，在负债端，民营银行应主动压降高成本存款，并通过数字化运营来拓展结算类活期存款等低成本、稳定的资金来源，从而优化负债结构。在业务结构方面，应大力发展中间业务和财富管理，增加非息收入，减少对息差的单一依赖。在资产端，则需要深耕普惠金融和供应链金融领域，利用地缘优势服务好小微客户群体，提升风险定价能力。此外，强化科技赋能，通过数字化降低边际成本，构建综合服务生态，实现从“规模驱动”向“价值驱动”的转型。

不止民营银行，农商银行和村镇银行等中小银行也在下调存款利率，一些银行甚至下架了5年期大额存单。尽管偶有发行，但额度紧张且利率已低于“2字头”。薛洪言表示，中小银行普遍下调存款利率是货币政策引导、利率市场化深化以及行业竞争格局演变共同作用的结果。在央行持续引导市场利率下行以降低实体经济融资成本的背景下，银行资产端收益降低，负债端降成本成为稳定经营的必然选择。

目前，商业银行的存款挂牌利率处于低位。国有大行凭借其资金成本优势加快了市场下沉。无论是民营银行还是农商银行等中小银行，与大行的存款利差正在逐步缩小，中小银行过去依赖高息揽储的模式已难以为继。浙江农商联合银行辖内武义农商银行的一位负责人表示，银行应发挥自身优势，通过差异化的金融服务和金融产品创新，坚持扎根县域、深耕本土，提升服务区域经济的效能。银行需要从“拼价格”转向“拼服务”，通过综合金融举措培育新的增长点，增强市场竞争力。

在存款利率普遍下降的情况下，娄飞鹏认为，民营银行等中小银行需要加强数字化风控能力，通过税务、社保、供应链等替代数据来构建差异化的信用评估模型，降低信息不对称带来的成本。同时，应聚焦细分领域，如科创金融、绿色金融、新市民金融等，形成专业壁垒，从而增强服务实体经济的效能。